Laufzeiteffekt – Immobilien Wiki

Als Laufzeiteffekt wird eine Nebenwirkung der Niedrigzinsphase bezeichnet, die eine Verlängerung der Tilgungszeit eines Kredits zu Folge hat.

Ursachen

Ursächlich für den Laufzeiteffekt eines Niedrigzinses ist die stetig durch die Tilgung abnehmende Restschuld, die wiederum einen immer kleiner werdenden Zinsanteil in der Kreditrate bewirkt. Durch die angesparten Zinsen steigt der Tilgungsanteil jeder Rate um diese Zinsen.

Auswirkung

Bei der üblichen 1-Prozent-Tilgungsrate verlängert sich die Laufzeit des Kredits unverhältnismäßig, die am Ende gezahlten Zinsanteile können das Zwei- oder sogar Dreifache des Darlehensbetrages erreichen.

Was ist zu beachten

Um den Gefahren des Laufzeiteffekts zu entgehen, ist der Darlehensnehmer gut beraten, bei den niedrigen Zinsen, eine möglichst hohe Tilgungsrate mit dem das Darlehen gewährenden Kreditinstitut zu vereinbaren. Zu empfehlen ist eine Tilgungsrate von 2 oder mehr Prozent.
Eine zweite Möglichkeit der Tilgungsgefahr zu entkommen, ist es bei dem Abschluss des Kreditvertrages auf eine Klausel über Sondertilgungsmöglichkeiten zu achten. Das Sondertilgungsrecht wird nicht von allen Kreditinstituten angeboten, da mit der Sondertilgung der Darlehensnehmer die verbleibende Restschuld schneller abträgt und somit dem Kreditinstitut die Einnahmen aus den auf die Restschuld anfallenden Zinsen entgehen. Die Option der Sondertilgung ist flexibler als die Vereinbarung einer höheren monatlichen Tilgungsrate, da der Darlehensnehmer die Tilgung besser an seine nicht immer gleiche finanzielle Situation anpassen kann. So kann das Sondertilgungsrecht bei vorhandenen finanziellen Ressourcen ein oder zweimal im Jahr mehr zu tilgen als mit der regulären Tilgungsrate, genutzt werden. Eine im Voraus für Jahre geplante Verpflichtung entsteht dabei nicht. Optimal ist eine oder zwei ermöglichte Sondertilgungstermine im Jahr in Höhe von üblicherweise maximal fünf Prozent der Gesamtdarlehenssumme.

Autor: Michael Stolterfoht

Michael Stolterfoht ist seit 1988 Vermögensberater bei der DVAG. In der Zeit hat er viele Finanzierungen für den Hausbau und Hauskauf begleitet. Profitieren Sie von seiner Erfahrung und der nachhaltigen Baufinanzierungsplanung, damit Ihr Traum nicht nur erfüllt wird, sondern auch lange gelebt werden kann. Rufen Sie jetzt an und lassen sich kostenlos beraten: 033056 71777

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